Построить график волатильности


Несмотря на кажущуюся сложность определения уровня и практического использования волатильности, торговля на ее основе является более простой по сравнению с консервативными моделями торговли акциями и фьючерсами. Этот факт может быть объяснен тем, что волатильность почти любого финансового инструмента, как правило, зажата в определенные рамки своего возможного изменения, выше или ниже которых она вряд ли поднимется или опустится, и с большой долей вероятности будет находиться очень долгое время в установленном историческом диапазоне. В целом принятие торговых решений при торговле волатильностью основано на принципе, который для простоты можно сформулировать следующим образом: продавай опционы, когда волатильность высокая, и покупай, когда низкая. Как известно, волатильность является одним из факторов ценообразования опционов.

В традиционном понимании волатильность — это диапазон ценовых колебаний актива за год, выраженный в процентах. Среди биржевых активов можно выделить менее волатильные инструменты и такие, волатильность которых весьма высока.

как заработать в интернете.

Причём в различные периоды времени волатильность может как повышаться, так и снижаться. Торговцы опционами уделяют ей большое внимание, так как распределение ожидаемой волатильности Implied volatility, IV по опционным страйкам неравномерно и, как правило, страйки с максимальной волатильностью имеют большую вероятность быть достигнутыми ценой базового актива. Собственно, в этом эффекте и заключается индикаторная природа IV. Логика ожидаемой волатильности Для начала разберём, что такое ожидаемая волатильность и чем она построить график волатильности.

построить график волатильности

Как правило, когда речь заходит о волатильности, подразумевается историческая волатильность Historical volatility, HVкоторая показывает, построить график волатильности сильны были ценовые колебания инструмента в прошлом. Но если точнее, то HV — это среднеквадратичное отклонение от вектора ожидаемого ценового значения торгового инструмента, вычисляемое на основе исторических данных, которое выражается в процентах и приводится к построить график волатильности периоду.

построить график волатильности

HV — это уже история, а вот IV позволяет некоторым образом заглянуть в будущее, так как показывает ожидания участников торгов. Дело в том, что в модели Блэка-Шоулза для расчёта цены опционов построить график волатильности равная волатильность по всем страйкам, что является одним из допущений модели, которое не соответствует действительности.

опцион какой выбрать багратион на бинарных опционах

Полученное значение и будет IV, которое покажет, какую волатильность и на каких страйках ожидают участники торгов. Если базовый актив, например, склонен к снижению, то продавцы путов будут закладывать этот потенциал в опционные премии, так как снижение может быть и более выраженным, и продавцам путов нужно обезопасить себя бОльшими ценами.

Эти инструменты дают дополнительную информацию и помогают прогнозировать рынок. Ежемесячно сотрудников снабжения спрашивают про экономическую ситуацию в стране, а ответы обрабатывают специальным алгоритмом. Затем формируется "индекс оптимизма". Если большинство менеджеров считают, что все хорошо, и экономика улучшается, то индекс растет.

В данном случае произойдёт увеличение ожидаемой волатильности в дальних путах. Если же актив склонен к росту, то продавцы коллов будут запрашивать бОльшую премию за коллы на страйках, куда возможно осуществление восходящего движения.

Таким образом, по распределению ожидаемой волатильности по опционным страйкам можно судить о том, на какие движения в бОльшей степени закладываются профессиональные участники. Обычно наименьшая IV на центральном страйке несколько возрастает у дальних опционов вне денег и по коллам, и по путам.

физическое лицо брокер

И если по коллам это возрастание выше, то вероятен рост рынка, а если IV больше в путах, то вероятно рыночное снижение.